0 投资大鳄乔治·索罗斯的24个精华要点

乔治·索罗斯的24个投资精华要点如下：突破扭曲观念：人类认识存在缺陷，对真实看法有所扭曲，金融投资核心在于利用这种存有缺漏和扭曲的认识。关注市场预期：供需关系发展受市场操纵，价格波动而非趋于均衡，未来价格走势由当前买卖行为决定，要依靠自身认识对市场进行预期。市场的无效性：金融市场运作方式注定其是无效市场，即非理性，有效市场理论对行情判断依据靠不住，把握无效市场机会可推动基金发展壮大。寻找偏差：金融市场在不均衡中运转，市场参与者市场预期与客观事物会出现偏差，寻找过度非均衡倾向是发现投资机会的捷径。发现联系：市场参与者带着偏见操作，偏见能影响事件进展，市场参与者的偏见和现实事态进程存在反作用联系，未来事件被目前期望塑造。揭示市场偏见：根据反射理论，市场天生不稳定，偏见和认知缺陷导致市场波动，影响投资人期望，认知和现实间出现双向回馈，这种不稳定对投机者有利。利用市场不稳定：市场预期与客观事物出现偏差时，金融市场会出现连续“涨跌”不稳定状态，为投资者提供了解市场想法的机遇。把握混乱：股票市场运作基础是群体本能的心理层面，理解金融市场中混乱根源是挣钱良方。善用过度反应的市场：散户投资人认知缺陷和盲从会使市场过度扩大，偏差过大超过临界点会出现相反趋势，索罗斯常一边跟趋势走，一边寻找转折点准备反向投资。基本面：市场参与者偏见不仅决定市场价格，还影响“基本面”，反射理论发挥作用，觉察基本面受影响可快人一步。先投资再调查：投资实践中先根据研究假设一种发展趋势，建立小仓位试探市场，假设有效继续投入巨资，假设错误则毫不犹豫撤资。预测趋势：善于从宏观社会、经济和政治因素分析行业和股票，发现预期和实际股票价格巨大差距从而获利。勇于突破：很多投资者准确把握市场趋势却因缺乏自信错失良机，索罗斯认为对某笔交易有很大把握就应勇于大量注资，在高杠杆上保持平衡。兼听则明：除凭借专业知识分析外，直觉在投资方面作用重要，其直觉常来自对国际贸易状况宏观考虑及从国际金融权威人士处了解的宏观经济发展趋势看法和策略。求生自保：用信用杠杆投资可扩大盈利，但出现错误损失惨重，索罗斯擅长绝处求生，发现错误趁早平仓，及时撤退避免更大损失。接受错误：犯错误是游戏一部分，投资一开始常假设自己建立的投资仓位可能有错，提高警觉，及时发现和矫正错误。切忌赌徒心态：承担风险无可厚非，但孤注一掷的赌博式冒险应及时制止。思考和自省：利率和汇率变动效果需要时间，投资往往是持久战，花时间思考、学习和自省是等待过程重要环节。忍受痛苦：投资者若未准备好忍受痛苦，就不要参与投资游戏，必须懂得保持冷静、承受亏损。心理素质：稳定的心理素质和钢铁般的意志是成功重要秘诀，理解市场非理智一面，大部分时间随牛群移动，出现机会敏锐觉察并冲到前面。两面避险：作为对冲基金领域大师级人物，懂得在多头和空头两面下注，将投资部位中风险资产组成多样化，规避风险。保持低调：投资方面大开杀戒的同时，自身保持低调，对投资策略讳莫如深，很少公布秘密。善用杠杆：懂得利用杠杆提高投资力度和报酬率，但杠杆投资需要好的心理素质和保持杠杆平衡的技巧与能力。最佳与最差：宏观分析关注国际政治、各国货币政策、通货膨胀、利率、汇率变化等大格局，选取一行业中最好和最差的股票，忽略其他股票，相信这种套头策略会有良好表现。