以“五行币”传销案为例，解析虚拟货币涉传销案件法院如何认定行为人构成传销犯罪

以“五行币”传销案为例，法院认定行为人构成传销犯罪主要从以下三方面进行综合判断：一、虚拟货币是否作为无价值的传销道具使用法院在审理中首先判断虚拟货币的性质及用途。根据张明楷教授观点，若虚拟货币仅为传销工具而非真实商品，则符合传销特征。“五行币”的双重形态：虚拟货币形态：法院认定其本质为“电子币”，虽未明确否定其商品属性，但强调其作为传销道具的虚拟性，即通过“静态收益”（随会员总量增加增值）和“动态收益”（发展下线获得对碰奖）吸引参与者，实际无真实价值支撑。实物金币形态：虽以黄金铸造具有商品属性，但仅作为“入门费”的附赠品，未实际转移占有或用于消费，仍属传销道具。关键依据：法院通过审查虚拟货币是否脱离真实价值、仅用于层级返利，认定其道具属性。例如，“五行币”的增值规则完全依赖会员扩张，无独立市场价值。图：“五行币”传销案中涉及的虚拟货币与实物道具二、行为是否符合传销活动的形式要件及本质特征法院依据《关于办理组织领导传销活动刑事案件适用法律若干问题的意见》，重点审查以下形式要件：收取“入门费”：“五行币”设置Y（500元）、S（2500元）、M（5000元）三级会员，要求参与者缴纳费用获得加入资格，符合“以缴纳费用或购买商品方式获得资格”的要件。层级结构：基础层级为Y、S、M三级，参与者通过发展下线形成新层级，最终构建出多级网络。例如，M级会员可发展下线形成独立团队，团队长再向上级汇报业绩，形成金字塔式结构。以发展人员数量计酬：直推奖：发展M级下线奖励500元（10%入会费）。团队奖：发展200名会员的团队奖励1万元现金及15万元“宝马奖”，由团队长按业绩分配。动态收益：通过双轨制对碰奖（25%数字货币）激励发展下线，层级越高对碰奖上限越高。本质特征：价值传导而非创造：法院认定“五行币”的收益完全依赖新会员缴费，无实际经营活动。例如，数字货币的“五进五出”复投规则仅通过会员扩张实现增值，本质为“拆东墙补西墙”的庞氏骗局。三、行为人是否具有骗取财物的动机和行为法院区分传销犯罪与行政违法的关键在于是否以“骗取财物”为目的，具体表现为：欺诈手段：虚构国家背景：宣称“五行币”是国家扶持项目，具有政策合法性。夸大盈利前景：承诺保本付息、数字货币高额回报，掩盖收益依赖下线缴费的事实。掩饰返利来源：通过“五进五出”规则模糊收益计算方式，使参与者误以为收益来自市场增值。非法获利目的：行为人通过“入门费”、团队奖、对碰奖等机制，直接从参与者缴费中获利。例如，M级会员费提高后加赠金镶玉吊坠，实为掩盖传销本质、吸引更多人参与。社会危害性：法院认定“五行币”以“爱国、慈善”为幌子组织大型集会，煽动参与者发展下线，严重扰乱经济秩序。例如，传销骨干分子多次组织游行活动，扩大社会影响以骗取财物。总结：法院在“五行币”案中通过“道具属性审查—形式要件匹配—骗取财物目的认定”的三阶逻辑，构建了虚拟货币传销犯罪的完整认定框架。此案为同类案件提供了核心裁判标准，即虚拟货币若脱离真实价值、依赖层级返利、以欺诈手段非法获利，则构成组织、领导传销活动罪。