叶秋100万实盘周记：出大事了！新能源见顶，重仓买入他们！

叶秋认为短期光伏见顶，新能源车将分化，下半年赚钱难度增加，减仓医药和困境反转股，新建仓高端制造相关的消费电子和芯片股，持仓切换至医药、半导体、消费电子等有改善预期的板块，并分享了投资体系和下半年投资思路。具体如下：市场总体判断新能源见顶迹象：新能源有加速赶顶迹象，储能和逆变器板块无视估值，进入最后泡沫狂欢阶段，是吸引人气后出货收割的信号。例如禾迈股份成为年内首支新晋千元股，但一般股价接近茅台的公司最后结局不佳，如乐视、石头科技等。市场分化加剧：短期光伏见顶，新能源车内部也会出现分化，上半年普涨行情下半年难再现，赚钱难度激增。新能源见顶及分化逻辑货币收紧，流动性溢价结束近期央妈公开市场操作有收紧货币倾向，流动性宽松时市场对估值容忍度高，新能源某些股票估值可轻松上百PE，但水收紧后，市场会重视业绩和估值的匹配程度，业绩有问题对股价打击沉重，如风电的明阳智能，业绩不及预期直接跌停。交易拥挤，加速见顶两市总成交额1万亿时，新能源车、光伏、风能三大板块成交额接近5000亿，新能源板块成交量几乎占大盘一半。一般一个板块成交量占比接近20%，短期基本离见顶不远。人人都看好新能源，资金疯狂涌入，看好的资金基本都下场，后续需要更多资金接盘才能推动持续性上涨，而市场成交量已不小，很多公司估值不低，新能源走向分化不可避免，要重视估值合理程度。再多的利好也涨不动了利空出来不跌基本见底，利好出来不涨基本见顶。本周新能源迎来商务部刺激汽车消费、国家能源局呼吁加快推进可再生能源重大工程和项目建设等大利好，但很多股票大幅回落，短期上涨幅度过高，回调在所难免，眼下只适合持有和研究，不适合大比例建仓，风险远大于机会。投资应对策略思考思考如果新能源迎来20%-30%的大幅回调，在仓位和标的储备上是否做好准备；如果短期新能源没有机会，下半年哪些板块机会更大、更值得关注，这些问题直接决定接下来的投资收益。投资风格与体系投资风格：基本面趋势投资。投资体系多头出击定点爆破：分散投资，在确定性和赔率兼具的时候集中突破。阅读理解利用市场：提高市场敏感度，在低估区和泡沫区保持理性。三分选股七分跟踪：精选3-5个优质行业，长期跟踪，等待好时机的出现。强调：抄作业不要只抄个股，要抄心法和组合的构建思路，结合作者的投资体系和操作风格。本周100万实盘更新内容持仓变动：减仓部分医药股和困境反转股，新建仓高端制造相关的消费电子和芯片股。持仓跟踪：持仓个股基本面动态跟踪，做一个高低切换，从新能源切换到基本面有改善预期的医药、半导体、消费电子等板块，同时处理掉部分基本面有瑕疵、短期改善不明显的股票。投资干货：分享下半年核心股票池、如何判断公司估值贵了。