《经济学人》：科技巨头们进军金融业？

科技巨头们正进一步进军金融业，这一举动可能引发监管机构及其自身客户的不满。科技巨头进军金融业的背景科技行业不景气，寻求新市场：科技行业低迷未见好转，行业巨头们纷纷瞄准新市场以寻求进一步增长。对于像Alphabet、亚马逊、苹果、微软和Meta这样的大型科技公司而言，其营收规模已十分庞大，只有进入巨型业务领域才能实现显著增长，而金融业正是这样一个候选领域。金融业数据丰富，契合科技公司优势：金融业产生海量的数据，而数据处理和分析是科技公司的核心竞争力。科技巨头们可以利用自身在数据处理方面的优势，在金融领域开拓新的业务。传统金融机构守旧，易被颠覆：金融业主要由保守的老牌机构主导，对于科技公司首席执行官来说，这个行业看起来已经成熟，易于颠覆。科技巨头进军金融业的具体举措与金融交易所合作微软：2022年12月12日，微软宣布与伦敦证券交易所集团达成一项为期十年的协议，为其提供云计算和数据分析服务。作为交易的一部分，微软同意支付15亿英镑（约合19亿美元）收购这家金融服务公司4%的股份。谷歌：此前，谷歌云平台（Alphabet的云业务）与全球最繁忙的衍生品交易所之一芝加哥商品交易所（CME）建立了合作关系。亚马逊：几周后，亚马逊网络服务（AWS，亚马逊的云部门）宣布与纳斯达克股票交易所达成类似协议。为银行和保险公司提供服务：几乎所有的银行和保险公司现在都使用大型科技公司的云服务，包括日益复杂和定制化的分析服务，这些服务通常由人工智能提供支持。2022年10月，期权清算公司成为首家获得美国监管机构批准将核心业务迁移至云端的清算所。拓展数字支付业务：数字支付市场也是一个重要的领域。数字支付使客户购物更加便捷，同时允许科技公司收集数据以改善其平台上的整体用户体验。例如，四分之三的iPhone用户现在已在设备上激活了Apple Pay，而2018年这一比例仅为三分之一。苹果、谷歌和Meta还提供点对点转账服务。探索信贷业务：亚马逊和苹果正在试验信贷业务。亚马逊帮助其市场上的商家获得贷款，2022年6月苹果宣布计划推出“先买后付”（BNPL）服务。这两家公司都已经发行信用卡。苹果的信用卡由高盛银行发行和承保，但2022年6月，这家iPhone制造商表示将为其BNPL服务自行提供贷款。这或许可以解释为什么它在2022年3月收购了信用参考机构Credit Kudos。苹果没有公布其消费金融业务的业绩，但分析师估计其年收入在17亿至30亿美元之间，虽然不到苹果总收入的1%，但也不容小觑。限制科技巨头金融野心的因素可能失去金融业云客户：金融公司是科技巨头有价值的云客户，如果科技巨头开始涉足金融业务，可能会被视为竞争对手，从而失去这些客户。例如，据说谷歌在2021年放弃提供在线支票和储蓄账户的尝试，就是因为这个原因。亚马逊和微软也有自己的云客户关系需要维护。面临严格监管：许多监管机构已经对大型科技公司持负面看法，并密切关注其进军金融领域的举动。英格兰银行表示，由于许多银行使用云服务，因此希望对云服务提供商进行压力测试。在美国，消费者金融保护局已下令科技巨头共享其支付系统的信息。科技公司在金融领域的进一步发展，可能会使其被像银行一样对待。毕竟金融监管机构对扰乱的容忍度是有限的。