“连长”王江的资本大考：航班管家母公司赴港IPO

“连长”王江是活力集团的创始人之一，其资本历程包括创办多家企业、进行多次投资，并最终推动活力集团赴港IPO。 以下是对其资本大考的详细介绍：创办企业与早期投资创办上海岩浆数码：2001年，王江创办上海岩浆数码（手游），并成功转卖给沈南鹏，为其积累了早期的创业和资本运作经验。投资UC浏览器：2007年，王江投资俞永福的UC浏览器，并在阿里收购后获得丰厚回报，进一步提升了其在投资领域的知名度。创办连咖啡：2014年，王江创办连咖啡，与瑞幸咖啡等竞争对手展开激烈角逐，展现了其在咖啡市场的敏锐洞察力和创业能力。活力集团的融资历程多轮融资：活力天汇作为活力集团的业务运营实体，曾完成多轮融资，投资方包括红杉资本、经纬创投、民航基金、山东高速等一众创投、上市公司或基金。累计获得超过14亿元人民币和近3000万美元的投资。关键投资方和金额：2010年12月，获得红杉资本投资的500万美元A轮融资。2011年11月，获得经纬、Greylock投资的1320万美元B轮融资。2014年7月，获得红杉资本、经纬创投等投资1000万美元B1轮融资。2016年4月，获得由华晟领势、上海创稷、珠海富海、宁波凯撒、民航基金、大鹏航旅、凯撒同盛等投资的9.33亿元C轮融资。2024年5月及8月，Fontus认购活力集团3738.47万股股份，作价1.83亿元。活力集团的股权结构与控制重组与股权收购：为了筹备在港上市，活力天汇自2023年6月以来进行了多次重组，并经过数次股权收购。股东持股情况：截止递表，活力集团第一大股东为Non Human Limited，持股16.79%，由王江持有；第二大股东为Travel Around Holdings Limited，持股15.99%，由李黎军持有；第三大股东为TRXZ Holdings Limited，持股10.77%，由庭瑞星舟实际持有。王江的控股地位：李黎军将其持有投票权委托于王江，同时，王江还通过智图星舟科技控制活力集团2.37%的投票权。因此，王江在活力集团的投票权达到35.15%，为控股股东。合约控制：活力集团通过全资子公司深圳WFOE向活力天汇提供独家咨询及服务，并通过服务费和独家购买权协议等方式对活力天汇进行合约控制。活力集团的财务表现营收情况：据活力集团招股书披露，截至2021年、2022年、2023年及2024年6月，活力集团实现收入分别为3.44亿元人民币、2.80亿元、5.02亿元和2.81亿元。净利润与毛利率：同期，净利润分别为-3.58亿元、-75.8万元、0.59亿元和0.32亿元；毛利率分别为49.8%、47.1%、56.8%、58.6%。业务板块收入：活力集团的营收主要来自于旅行相关服务、线上营销服务、数据及技术服务三大板块。其中，旅行相关服务占核心地位，2024年上半年收入为2.52亿元，占比为89.5%。活力集团的上市计划与募集资金用途上市计划：活力集团已向港交所主板递交上市申请，招商证券（香港）和民银资本担任联席保荐人。募集资金用途：增强研发能力：强化研发团队、投资升级技术基础设施及改善系统安全性、寻求与拥有先进技术的公司建立战略合作或进行收购。扩展全球足迹：与海外市场的当地服务供应商建立合作关系、招募海外人才、针对海外市场推广及调整现有的产品及服务。丰富及提升产品：投资移动应用程序及后端操作系统、强化整体供应链、投资销售及营销工作。王江的投资往事与“连长”称号的由来投资美团：2010年，王江以天使投资人的身份投资了美团创始人王兴的美团，并在美团的成长过程中获得了巨大回报。由于这次成功的投资，投资人圈内开始称其为“连长”。“连长”称号的其他说法：另有江湖传说是因为王江喜欢美剧《兄弟连》中的温特斯连长，而给自己取名“连长”，借此提醒自己不仅要打胜仗，还要带着兄弟们一起回家。