光伏大洗牌接近尾声！第一个即将被淘汰的老玩家，终于出现了……

新特能源已成为四个硅料老玩家中第一个掉队的企业，未来若行业洗牌加剧，甚至可能直接被淘汰出局。以下是对这一观点的详细阐述：一、新特能源的背景与现状母公司实力：新特能源的母公司特变电工控制的天池能源，在准东地区拥有两座露天煤矿，煤炭总储量超过120亿吨，核定年产能7000万吨。特变电工的煤炭开采成本仅为71元/吨，而新疆动力煤坑口价格在2024年11月26日的报价为300-350元/吨。新特能源的亏损：尽管有如此强悍的大股东，新特能源在硅料业务上仍然亏损。今年前三季度，新特净亏损14.05亿元，是硅料老玩家中亏得最少的，但这并非因为其经营良好，而是由于关掉了绝大部分产能、减少开工率，并依靠自备电厂续命。二、新特能源的产能与项目情况产能分布：新特能源共有30万吨硅料产能，包括准东、包头和甘泉堡三个生产基地，每个基地各10万吨产能。项目停产：新特能源的开工率已降至25%，准东和内蒙多晶硅生产基地已全面检修，并同步开展提质降本的改造。其中，准东基地是新特能源计划在A股IPO的募投项目，拟募集资金高达88亿元，但目前为中止发行状态。尽管如此，准东一期10万吨多晶硅项目已于2023年8月建成投产，但由于投产时硅料价格已跌至成本线，该项目从一开始就不能赚钱。三、新特能源的成本与竞争力分析电价优势：新特能源的甘泉堡项目拥有自备电厂，电价便宜，因此硅料的成本更低。然而，这种优势正受到政策限制。今年11月对外发布的《光伏制造行业规范条件（2024年本）》要求新建项目禁止配套建设自备燃煤电站，这对新特能源等依赖自备电厂的企业构成了挑战。技术水平与成本：新特能源在N型硅料的生产上规模较小，且鲜于公布技术、能耗指标。相比之下，大全能源等竞争对手在技术水平、生产成本方面表现更优。新特能源的生产成本在硅料TOP4中可能是最高的，这进一步削弱了其市场竞争力。四、新特能源面临的挑战与未来展望政策挑战：随着工信部对晶硅行业能耗标准的颁布，新特能源等粗放式发展的企业将面临更大的挑战。如何在满足能耗标准的同时保持竞争力，是新特能源需要解决的重要问题。未来展望：面对头部企业之间异常残酷的比拼（拼成本、拼质量、拼能耗、拼全球化能力、拼碳足迹），新特能源在哪一点上能够真正领先尚存疑问。如果新特能源不能在技术研发、降本增效方面下苦功夫，提升核心竞争力，那么其被淘汰出局的风险将进一步加大。