吉利、极氪正式合并，李书福发声→

吉利与极氪正式合并，极氪将私有化退市，成为吉利汽车全资附属公司，此次合并旨在落实《台州宣言》战略转型举措，推动吉利高质量发展，剑指“百万销量”目标。合并背景与过程合并协议签署：7月15日，吉利控股集团宣布旗下吉利汽车控股有限公司与极氪智能科技有限公司正式签署合并协议，吉利汽车将收购尚未持有的全部极氪股份，极氪股东可选择现金或置换吉利汽车股份作为对价。私有化安排：吉利汽车将透过收购所有已发行及发行在外的极氪股份及极氪美国存托股份（不包括除外极氪股份）进行私有化。每名合资格极氪持有人可选择就每股极氪股份，收取2.687美元现金或1.23股代价股份；或就每股极氪美国存托股份，收取26.87美元现金或12.3股代价股份（将以吉利美国存托股份形式交付）。每股代价股份发行价为港币17.15元，较紧接非约束性报价函日期前最后交易日在联交所所报的收市价每股港币16.74元溢价约2.4%。交易完成后，极氪将成为吉利汽车全资附属公司，持股由62.8%升至100%，实现私有化并于纽交所退市，私有化现金代价约171.99亿元人民币，为今年中国新能源领域最大并购案。极氪退市原因摆脱资金困局：极氪上市首日开盘价26美元/股，最高至29.36美元/股，收盘报28.26美元/股，较发行价上涨34.57%，市值68.98亿美元，均低于当日“蔚小理”三家公司的市值。经过一年时间，在今年3月11日股价最高报33.32美元/股，随后快速回落，让极氪背后的机构资金难以获得回报，退市有助于摆脱这种资金困境。回归一个吉利：今年5月，吉利汽车于港交所发布，为落实《台州宣言》，公司建议私有化极氪。合并后的吉利汽车将实现对燃油、纯电、插电混动、醇氢电动等多种动力形式的全面覆盖，完成对主流、中高端及豪华汽车市场的全方位布局。《台州宣言》战略推出时间与举措：《台州宣言》于2024年9月推出，计划通过“战略聚焦、战略整合、战略协同、战略稳健、战略人才”五大举措，聚焦汽车主业，布局科技生态，提升竞争力，稳中求进，推动企业可持续发展，再次深化“大吉利”的体系优势和整合能力。战略意义：此次战略整合正是落实宣言的关键举措，将对各品牌的协同发展，创新能力、盈利水平和可持续发展潜力产生深远影响，进一步推动吉利控股集团实现高质量发展，为广大用户和投资者创造更大价值。吉利系大整合情况此前整合动作：今年2月，极氪智能科技控股有限公司、吉利汽车控股有限公司分别宣布，极氪完成领克收购及注资事项，完成后领克51%权益归属极氪，49%权益归属吉利汽车，领克成为极氪非全资附属公司。极氪科技集团将基于“极氪汽车 + 领克汽车”双品牌战略，在全球汽车产业格局巨变前夜，以前瞻战略判断率先掀起重组浪潮。品牌定位：极氪定位“全球豪华科技品牌”，主打30万元及以上市场，以中大型车为主，中型车聚焦纯电、大型车聚焦超级电混；领克定位“全球新能源高端品牌”，主打20万元及以上市场，小型车聚焦纯电、中大型车聚焦混动。整合带来的好处消除同业竞争：整合后避免了内部品牌之间的竞争，有利于资源的合理配置和高效利用。品牌定位互补，助力产品组合提升：极氪和领克不同的品牌定位，可以满足不同层次消费者的需求，丰富产品组合，提升市场竞争力。产品架构统一，实现研发能力互补：统一的产品架构有助于整合研发资源，实现技术共享和优势互补，提高研发效率和创新能力。销售网络互补，扩大用户触及范围：双方销售网络的互补可以扩大市场覆盖范围，增加用户接触点，提高品牌知名度和市场占有率。规模经济效益，持续推动降本增效：整合后规模扩大，可以实现规模经济，降低生产成本和运营成本，提高企业的盈利能力。业绩与销量情况业绩方面：今年第一季度，极氪科技集团实现总收入为220.19亿元，同比增长1.1%。其中，整车销售收入190.96亿元，同比增长16.1%；净亏损7.63亿元，同比收窄60.2%。如果按照香港会计准则，则已经实现了盈利5.1亿元。销量方面：今年6月，极氪科技集团销量为4.30万辆，连续4个月月销超4万辆。其中，极氪品牌销量1.67万辆，环比下滑11.67%。领克品牌销量2.63万辆，环比下滑4.8%；前6个月，极氪科技集团累计销量24.49万辆，同比增长14.5%。未来规划产品布局：现阶段，极氪旗下已布局极氪001、极氪009、极氪X、极氪007、极氪MIX、极氪7X、极氪全新猎装旅行车007GT共计七款车型。随着定位全球超豪华SUV新旗舰的极氪9X车型的上市，届时极氪汽车的产品矩阵将更为完善。销量目标：按照规划，2025年极氪科技集团将达成71万辆的目标，实现40%的增长率，全年将推出5款新车，有4款为混动车型。其中，极氪承接32万辆的销量，领克计划实现39万辆的销量；2026年极氪科技集团实现超越百万辆的目标，形成百万辆级的高端豪华新能源汽车集团，成为中国的“B