长江养老保险王海峰：养老是全生命周期的大课题

长江养老保险王海峰认为养老是全生命周期管理的大课题，涉及积累期和领取期的多方面需求，个人养老金制度虽已起步但需改进优化，保险机构应发挥专业价值构建良好生态。一、养老是全生命周期管理的大课题养老不再局限于“退休后怎么过”，而是覆盖从参加工作到退休后50到60年的全生命周期管理。这一观念转变对一站式综合服务产生更多需求，具体包括：积累期：涵盖养老测算、税收筹划、资产配置、风险保障等内容，帮助个人提前规划养老资金，合理配置资产，降低风险。领取期：涉及健康管理、养老服务等方面，确保退休后能够获得优质的健康保障和养老生活服务。二、个人养老金制度的发展现状与前景发展现状形成一定覆盖面：截至2023年11月，个人养老金开户人数达5000多万，占就业人口的7%左右。虽与目标有差距，但作为制度实施第一年，成绩不错。为全面铺开打基础：政府部门和行业单位在政策实施中探索了具体落地路径和措施，积累了丰富经验。以美国IRA为例，其规模近一半增长发生在近十年，可预期我国个人养老金后期发力前景可期。形成良好社会氛围：个人养老金制度得到社会保障与养老金融领域高度关注，引起社会公众热烈讨论，为后续健康发展营造了良好氛围。发展前景：随着老龄化形势加剧，个人养老金制度需加快发展，以满足社会养老需求。通过不断改进优化，有望实现广覆盖、大规模、稳增长的目标。三、个人养老金制度需改进优化的方面释放政策红利政策背景：中央金融工作会议提出做好养老金融大文章，各省市政府也陆续出台支持第三支柱高质量发展的举措。改进措施：扩大办理机构入口、提高税优限额、丰富税优模式、建立自动加入机制、设置默认投资选择、优化提取条件等，解决参与率和缴费率不足问题。完善产品体系现状问题：试点推出的700多款个人养老金产品中，银行储蓄和理财产品占半壁江山，但市场利率长期下行、优质资产供给不足影响投资收益水平。改进措施：具有养老金管理经验的金融机构需创新开发更多提供中长期稳健收益的养老金融产品，满足消费者对安全性、收益性和流动性的需求。健全服务生态现状问题：随着预期寿命延长和“少子化”现象加剧，单靠子女赡养的养老观念转变，养老规划呈现“年轻化”趋势，对一站式综合服务需求增加。改进措施：构建系统周密的服务生态，与个人养老金相衔接，涵盖积累期和领取期的各项服务，增强制度吸引力。四、保险机构应发挥的专业价值发挥养老金管理专业经验优势基础：个人养老金与基本养老、企业年金、职业年金在投资管理模式上一脉相承，追求绝对收益之上的相对收益。长江养老等全面参与三支柱养老金管理的金融机构具备天然优势和实力。具体做法：发挥年金受托机构的大类资产配置优势，运用在基本养老基金、年金基金管理方面形成的体系化、可复制的养老金投研框架和投资逻辑，做好个人养老金的投资管理。积极开发养老金融产品现状难点：个人养老金保险产品虽有“保底+保障”优势，但长达数十年的封闭期影响资产流动性，影响群众参与积极性。创新方向：逐步探索将组合类保险资管产品作为养老金融产品的创新方向，打通养老资金与健康养老产业之间的投融资桥梁。个人可购买产品实现养老财富管理，机构可将产品资金投向养老产业建设，并为个人提供养老健康服务机会。打通养老金融产业链独特优势：保险行业具备以保险为核心，延伸发展产业和服务的独特优势，可成为大众全生命周期养老服务的提供者。具体实践：长江养老在第二支柱年金受托领域扮演“监理、管家、顾问”角色，服务众多机构客户和员工。太保集团布局健康管理、养老社区等资源，为整合服务B端和C端客户提供条件。希望通过分析企业年金和团险客户背后职工队伍的养老财富需求，从机构端助力个人养老金扩面，搭建一站式养老金管理系统平台，整合对接客户退休后的各项消费需求，提供全流程服务。