《股票魔法师,像冠军一样思考和交易【美】马克·米粉维尼(Mark Minervini)著》读书笔记

引言：成功之路并不仅仅在于堆积时间，而是在于通过持续反思与调整策略不断前进。正如《人才密码》一书所揭示的，深层实践不仅仅是反复做同一件事情，而是以反馈为依据调整，使实践更有意义。引言：策略的制定应当符合个人特性，不必每次皆成功，只要随着时间推移有益即可。这与婚姻相似，如果你违背了承诺，还能期待婚姻的幸福吗？同样，交易策略也需要忠诚，唯有如改仿此才能得到回报。遗憾的是，你不可能在价值投资、成长投资、波段交易和日内交易中同时擅长。试图精通所有领域，可能最终只是成为一位平庸的全能投资者。要享受一个策略带来的好处，就必须舍弃其他策略。当你的交易方式优于其他策略时，你将受益于市场周期。但在遇到困难时，不能通过切换策略来解决问题。专注于一个策略，避免所谓的“风格漂移”，是提升技能的关键。引言：在股票交易中，如同生活中的其他事情，仅了解“想要什么”是不够的，更重要的是知道“最先要什么”。成功的秘诀在于为你的目标安排优先级。引言：平庸的努力无法掌握技能，你需要全力以赴，但并不需要一直如此。当你投身于如股票交易这样具有挑战性的事情时，就必须全身心地投入并保持深度聚焦。若要在这个市场大展拳脚，将股票投资列为头等优先事项是必要的。P9：在股价回调期间，交易量应减少，随后随着股价回升至新高时，交易量会放大。这是判断股票是否处于自然反应还是异常活动的关键信号。P25：将亏损控制在10%以下至关重要，因为亏损将以几何级数增长。一旦亏损比例超过10%，对抗你的力量就会显著增强。P37：在艰难的市场环境中，利润将低于正常水平，损失将更大，跳空缺口更为普遍。处理这种情况的明智方法是：收紧止损线。如果你通常将止损设置在7%-8%，则现在将其降低至5%-6%。更早地止盈。如果正常情况下的平均利润率为15%-20%，则当利润率为10%-12%时就应止盈。如果使用杠杆交易，则立即减少杠杆。减少相对于头寸大小及总体资本的风险暴露。一旦看到成功率和回报/风险状况改善，即可开始逐渐将参数恢复至正常水平。P84：确认股票处于上涨趋势第二阶段的标准包括：(1)股价高于150日(30周)和200日(40周)均线。(2)150日均线高于200日均线。(3)20日均线上涨至少1个月，最好为4至5个月或更长。(4)50日均线(10周均线)高于150日和20日均线。(5)目前股价比52周最低点至少高出259%，最好的股票在健康的筑底期后能比52周最低点高出100%、300%甚至更高。(6)目前股价位于其52周高点的25%以内（越接近新高越好）。(T)相对实力(RS)排名不低于70，更好的选择在90左右（RS线不应有明显的下跌趋势，希望RS线至少上涨6周，最好是13周以上）。(8)股价因上涨突破前期底核虚纤部，现价格应位于50日均线之上。随着股票从第一阶段转向第二阶段，你应该观察到成交量的有效放大，这通常表示机构正在建仓。全书总结：我最深刻的体会是止损策略的重要性，尤其是在市场波动加剧时，止损线应更加收紧。同时，当胜率较低时，也应收紧誉租止损线。买股票的最佳时机是在股票处于第二阶段放量上涨时。写于2023-5-17